Durante anos, o mercado de DRAM operou em ciclos que podem impulsionar os preços para cima tão rapidamente quanto os corrigem. Desta vez, porém, a disputa vai além de gráficos de preços e relatórios trimestrais. Uma ação coletiva foi movida em um tribunal federal dos EUA contra as três maiores empresas do setor: Samsung, SK Hynix e Micron. A ação alega coordenação que levou a uma disparada nos preços da memória.
O processo, aberto na Califórnia, tem como alvo um design que sustentou o mercado global de DRAM por décadas . Três fabricantes controlam a grande maioria do fornecimento e, segundo a queixa, isso se traduziu em ações que vão além da mera competição. No cerne das alegações está a mudança para a memória HBM , crucial para aceleradores de IA , e a redução na produção das gerações mais antigas de DDR4 e DDR3 . De acordo com os autores da ação, essa mudança não foi apenas uma resposta à demanda de data centers . Ela também teria reduzido a disponibilidade de módulos DRAM tradicionais, levando a um aumento acentuado em seus preços, inclusive várias vezes nos últimos anos.
Há também um argumento histórico em segundo plano, nomeadamente os processos antitruste anteriores contra fabricantes de memória nos EUA no início dos anos 2000. No entanto, toda a estrutura assenta num elemento difícil de provar: a intenção e a coordenação. Na prática, o mercado de DRAM tem reagido de forma semelhante há anos, com ciclos de excesso de oferta e escassez, produção com uso intensivo de capital, processos de escalonamento demorados e mudanças rápidas na estrutura da procura.
A transição para a HBM pressiona ainda mais a capacidade de produção, uma vez que se trata de uma classe de produto completamente diferente dos módulos DDR tradicionais. Da perspetiva da indústria de semicondutores, a questão permanece inalterada: a memória tornou-se um componente da infraestrutura de IA, e não apenas um componente de PC. Isto altera o peso das decisões de investimento e produção. O litígio revelará se este processo pode ser enquadrado na narrativa da conivência, em vez de se o próprio mercado opera de forma previsível.
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